姓名 :_编号 :_地区 :_省市 :_密封线密封线 全国期货从业资格考试重点试题精编注意事项:1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范；考试时间为120分钟。2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答题卡规定位置。 3.部分必须使用2B铅笔填涂;非选择题部分必须使用黑色签字笔书写，字体工整，笔迹清楚。 4.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域书写的答案无效:在草稿纸、试卷上答题无效。一、选择题1、（ ）的国际货币市场分部于1972年正式推出外汇期货合约交易。 A.芝加哥期货交易所 B.堪萨斯期货交易所 C.芝加哥商业交易所 D.纽约商业交易所 2、某只股票为08，大盘涨10，则该股票（ ）。 A.上涨8 B.上涨10 C.下跌8 D.下跌10 3、假定美元和德国马克的即期汇率为USDDEM=691722，1个月的远期差价是2534，则一个月期的远期汇率是（ ）。 A.USDDEM=1.685147 B.USDDEM=1.688397 C.USDDEM=1.694256 D.USDDEM=1.689783 4、假设其他条件不变，若白糖期初库存量过低，则当期白糖价格（ ）。 A.将保持不变 B.将趋于下跌 C.趋势不确定 D.将趋于上涨 5、当看涨期货期权的卖方接受买方行权要求时，将（ ）。 A.以标的资产市场价格卖出期货合约 B.以执行价格买入期货合约 C.以标的资产市场价格买入期货合约 D.以执行价格卖出期货合约 6、在公司制期货交易所中，由（）对公司财务以及公司董事、经理等高级管理人员履行职责的合法性进行监督，维护公司及股东的合法权益。 A.股东大会 B.董事会 C.经理 D.监事会 7、下列关于持仓量和成交量关系的说法中，正确的是（ ）。 A.当买卖双方有一方做平仓交易时（即换手），持仓量增加 B.当新的买入者和卖出者同时入市时，持仓量减少 C.当买卖双方有一方做平仓交易时（即换手），持仓量不变 D.当买卖双方均为原交易者，双方均为平仓时，持仓量增加 8、现货市场每吨成本上升550元，期货市场每吨盈利580元，每吨净盈利30元。阅读材料，回答题。2月1日，某农场与某饲料企业签订合同，约定2个月后出售一批玉米，协议以到时候的5月份玉米期货价格为基准，以高于期货价格10元/吨的价格作为现货交收价格，而当时玉米现货价格为1500元/吨。签订合同后，该农场进行卖出套期保值，以1520元/吨的价格卖出5月份玉米期货。（2）4月1日，该饲料厂实施点价，以1400元/吨的期货价格为基准价，实物交收。农场同时以该价格将期货合约对冲平仓，此时现货价格为1350元/吨。则农场的交易结果是：（ ）（不计手续费用等费用）。 A.通过套期保值操作，玉米的售价相当于1520元/吨 B.对农场来说，结束套期保值时的基差为-50元/吨 C.通过套期保值操作，玉米的售价相当于1530元/吨 D.农场在期货市场盈利100元/吨 9、6月5日，某客户开仓卖出我国大豆期货合约40手，成交价格4210元/吨，当天平仓20手合约，成交价格为4220元/吨，当日结算价格4225元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天合约占用的保证金为（ ）元。（交易单位为10吨/手） A.42250 B.42100 C.4210 D.4225 10、我国10年期国债期货合约的最低交易保证金为合约价值的（ ）。 A.1 B.2 C.3 D.4 11、某交易者在2月份以300点的权利金买入一张5月到期、执行价格为10500点的恒指看涨期权，持有到期时若要盈利i00点，则标的资产价格为（ ）点。(不考虑交易费用) A.10100 B.10400 C.10700 D.10900 12、3月1日，某经销商以1200元吨的价格买入1000吨小麦。为了避免小麦价格下跌造成存货贬值，决定在郑州商品交易所进行小麦期货套期保值交易。该经销商以1240元吨的价格卖出100手5月份小麦期货合约。5月1日，小麦价格下跌，该经销商在现货市场上以1110元吨的价格将1000吨小麦出售，同时在期货市场上以1130元吨的价格将100手5月份小麦期货合约平仓。该经销商小麦的实际销售价格是（ ）。 A.1180元吨 B.1130元吨 C.1220元吨 D.1240元吨 13、（ ）不属于期货交易所的特性。 A.高度集中化 B.高度严密性 C.高度组织化 D.高度规范化 14、交易保证金是会员在交易所专用结算账户中确保合约履行的资金，是（ ）的保证金。 A.已被合约占用 B.未被合约占用 C.已经发生亏损 D.还未发生亏损 15、（ ）期货交易所的盈利来自通过交易所进行期货交易而收取的各种费用。 A.会员制 B.公司制 C.注册制 D.核准制 16、5月份时，某投资者以5元吨的价格买入一份9月份到期、执行价格为1800元吨的玉米看跌期权，当对应的玉米价格为1850元吨时，该看跌期权的内涵价值为（ ）。 A.-50元吨 B.-5元吨 C.55元吨 D.0 17、下列不属于利率期货合约标的的是（ ）。 A.货币资金 B.股票 C.短期存单 D.债券 18、某国债对应的TF1509合约的转换因子为0167，该国债现货报价为9640，期货结算价格为9525，持有期间含有利息为5085。则该国债交割时的发票价格为（）元。 A.100.6622 B.99.0335 C.101.1485 D.102.8125 19、2013年记账式附息（三期）国债，票面利率为3.42%，到期日为2020年1月24日。对应于TF1509合约的转换因子为1.0167。2015年4月3日，该国债现货报价为99.640,应计利息为0.6372,期货结算价格为97.525元。TF1509合约最后交割日2015年9月11日，4月3日到最后交割日计161天，持有期间含有利息为1.5085。该国债的发票价格为（ ）元。 A.100.2772 B.100.3342 C.100.4152 D.100.6622 20、国债期货是指以（ ）为期货合约标的的期货品种。 A.主权国家发行的国债 B.NGO发行的国债 C.非主权国家发行的国债 D.主权国家发行的货币 21、在期货行情中，“涨跌”是指某一期货合约在当日交易期间的最新价与（）之差。 A.当日交易开盘价 B.上一交易日收盘价 C.前一成交价 D.上一交易日结算价 22、香港恒生指数期货最小变动价位涨跌每点为50港元，某交易者在5月10日以21670点买入3张期货合约，每张佣金为25港元，如果6月10日该交易者以21840点将手中合约平仓，则该交易者的净收益是（ ）港元。 A.24670 B.23210 C.25350 D.28930 23、1999年，国务院对期货交易所再次进行精简合并，成立了（ ）家期货交易所。 A.3 B.4 C.15 D.16 24、现货市场每吨成本上升550元，期货市场每吨盈利580元，每吨净盈利30元。阅读材料，回答题。2月1日，某农场与某饲料企业签订合同，约定2个月后出售一批玉米，协议以到时候的5月份玉米期货价格为基准，以高于期货价格10元/吨的价格作为现货交收价格，而当时玉米现货价格为1500元/吨。签订合同后，该农场进行卖出套期保值，以1520元/吨的价格卖出5月份玉米期货。（1）该农场开始进行套期保值时的基差为（ ）元/吨。 A.-20 B.-10 C.20 D.10 25、某日，沪深300现货指数为3500点，市场年利率为5，年指数股息率为1。若不考虑交易成本，三个月后交割的沪深300股指期货的理论价格为（?）点。 A.3553 B.3675 C.3535 D.3710 26、TF1509期货价格为97.525，若对应的最便宜可交割国债价格为99.640，转换因子为1.0167至TF1509合约最后交割日，该国债资金占用成本为1.5481，持有期间利息收入为1.5085，则TF1509的理论价格为（?）。 A.1.0167(99.640+1.5481-1.5085) B.11.0167(99.640+1.5481) C.11.0167(99.640+1.5481-1.5085) D.1.0167(99.640-1.5085) 27、持仓量增加，表明（ ）。 A.平仓数量增加 B.新开仓数量减少 C.交易量减少 D.新开仓数量增加 28、假定市场利率为5%，股票红利率为2%。8月1日，沪深300指数3500点，9月份和12月份沪深300股指期货合约的理论价差为（ ）点。 A.61.25 B.43.75 C.35 D.26.25 29、若市场处于反向市场，做多头的投机者应（ ）。 A.买入交割月份较近的合约 B.卖出交割月份较近的合约 C.买入交割月份较远的合约 D.卖出交割月份较远的合约 30、期货合约是指由()统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。 A.期货交易所 B.证券交易所 C.中国证监会 D.期货业协会 31、在即期外汇市场上处于空头地位的交易者，为防止将来外币汇率上升，可在外汇期货市场上进行（ ）。 A.空头套期保值 B.多头套期保值 C.正向套利 D.反向套利 32、下列有关期货与期货期权关系的说法，错误的是（ ）。 A.期货交易是期货期权交易的基础 B.期权的标的是期货合约 C.买卖双方的权利与义务均对等 D.期货交易与期货期权交易都可以进行双方交易 33、某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2020元吨，当天平仓5手合约，成交价格为2030元，当日结算价格为2040元吨，则其当日平仓盈亏为（ ）元，持仓盈亏为（ ）元。 A.-500；-3000 B.500；3000 C.-3000；-50 D.3000；500 34、共用题干美国10年期国债期货期权，合约规模为100000美元，最小变动价位为1/64点（1点为合约面值的1%），最小变动值为()美元。 A.14.625 B.15.625 C.16.625 D.17.625 35、下列关于外汇交叉套期保值的描述中，不正确的是（）。 A.可以回避任意两种货币之间的汇率风险 B.利用相关的两种外汇期货合约进行的外汇保值 C.需要正确调整期货合约的数量，使其与被保值对象相匹配 D.需要正确选择承担保值任务的相关度高的另外一种期货